|
بررسی رابطه غیر خطی ریسک گریزی و بازده سهام در بازار سرمایه ایران
|
مهدی عباس زاده   ، حمید رستمی جاز* ، مهدی دسینه ، محمد حسین رنجبر |
| استادیار گروه حسابداری و مدیریت مالی، دانشکده علوم انسانی، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرعباس، ایران |
|
|
چکیده: (230 مشاهده) |
| بررسی رابطه ریسک گریزی و بازده سهام می‌تواند به درک بهتر از رفتار سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه کمک کند. اینکه چگونه سرمایه‌گذاران به ریسک نگاه می‌کنند و چگونه این نگرش تاثیر مستقیم بر بازده سهام دارد، دارای اهمیت است. این اطلاعات می‌تواند به ما کمک کند تا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری مناسب‌تری را در بازار سرمایه اتخاذ کنیم. لذا این پژوهش با هدف بررسی رابطه غیر خطی ریسک گریزی و بازده سهام در میان شرکتهای پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران به انجام رسید. این پژوهش به لحاظ هدف، از نوع پژوهشهای کاربردی بشمار می‌رود، از بعد نحوه استنباط، در گروه تحقیقات توصیفی- همبستگی قرار می‌گیرد. برای گردآوری اطلاعات، تعداد 143 شرکت در دوره زمانی سال‌های 1392 تا 1401 به عنوان نمونه آماری از بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شد. فرضیه های پژوهش با استفاده از روش رگرسیون پانل دیتا و رگرسیون ترکیبی در نرم‌افزار Eviews10 تجزیه و تحلیل گردید. تجزیه و تحلیل فرضیه‌ها جهت بررسی روابط غیرخطی با استفاده از روش حداقل مربعات تعمیم یافته (EGLS) نشان داد ریسک گریزی ناشی از انحراف معیار بازده سهام تاثیر غیرخطی Ռ شکلی بر بازده سهام دارد. ریسک گریزی ناشی از تفاوت بازده پیش بینی شده و بازده واقعی تاثیر غیرخطی U شکلی بر بازده سهام دارد. ریسک گریزی ناشی از تفاوت سود سهام و سود بانکی تاثیر غیرخطی U شکل بر بازده سهام دارد. ریسک گریزی ناشی از تفاوت سود سهام و سود اوراق قرضه دولتی تاثیر غیرخطی معناداری بر بازده سهام ندارد. |
|
| واژه‌های کلیدی: بازار سرمایه، بازده سهام، رابطه غیرخطی، ریسک گریزی. |
|
|
متن کامل [PDF 1052 kb]
(145 دریافت)
|
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
حسابداری
دریافت: 1403/3/22 | پذیرش: 1403/4/30 | انتشار: 1403/6/6
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
.png)
